Margin

MT4 platformunda hesabımıza yatırdığımız miktar bakiye olarak adlandırılır. Varlık, bakiyemizin o andaki kâr ya da zararımızla toplanması sonucu elde edilir. Marjin (teminat), pozisyon açtığımızda varlıktan bloke edilen teminat tutarıdır. Serbest marjin, pozisyon açtığımızda, pozisyon(lar)ımızdan dolayı bloke edilen teminatımızdan arta kalan tutardır. Örneğin hesabımıza 50,000.00 $ yatırdığımızda bakiyemiz 50,000.00 $’ dır. Herhangi bir pozisyonumuz olmadığı taktirde varlık, bakiyeye eşittir.

EURUSD paritesinde 1:10 kaldıraçla 1.2000 fiyatından 1 lot (100,000 birim) alış yaptığımızı farz edersek,
ayırmış olduğumuz teminat:1.2000*100,000*0.1 = 12,000.00 $

Serbest teminatımız ise: 50,000.00 $ - 12,000.00 $= 38,000.00 $ olacaktır.

Bakiye ve varlığımız değişmeyecektir. EURUSD paritesinin fiyatının 1.2200’ye yükseldiğini varsayalım.

Bu takdirde kârımız: ( 1.2200-1.2000 ) * 100,000 = 2,000 $  olacaktır.

Bakiyemiz, pozisyonunuz kapanmadığı için, 50,000.00 $ olarak kalacaktır. Varlığımız ise, (bakiye+kâr) 52,000.00 $ olarak görünecektir. Marjinimiz, pozisyon arttırmadığımız için değişmeyecek ancak serbest marjinimiz, kârımızla da işlem yapabileceğimiz için artacaktır.

Yeni serbest marjinimiz: 38,000.00 $ + 2,000.00 $ = 40,000.00 $ olacaktır.

Şimdi de paritenin düştüğünü ve pozisyonumuzun 1.1900’dan kapandığını varsayalım.

Bu durumda: : ( 1.1900-1.2000 ) * 100,000 = 1,000 $ zararımız olacaktır.

Pozisyonumuzu kapattığımız için yeni bakiyemiz 49,000.00 $ olarak görünecektir.

Herhangi bir pozisyonumuz olmadığı için varlığımız ve serbest marjinimiz bakiyeye eşit olacaktır.

Margin Call & Stop Out

Teminat Çağrısı: Yatırımcının yapmış olduğu işlemlerde, teminat oranının ARACI KURUM tarafından belirlenen bir rakamın (FXTCR için %50) altına düşmesi ile birlikte uyarı biçiminde elektronik işlem platformunda görünen ve yatırımcının pozisyonlarının bir kısmının ya da tamamının kapatılacağına dair ön uyarı mahiyeti taşıyan çağrıdır.

Stop Out: Yatırımcının yapmış olduğu işlemlerin gerektirdiği teminat seviyesinin, kurumumuz tarafından belirlenen ve ilan edilen oranın (FXTCR için standart %20) altına düşmesi ile pozisyonların otomatik olarak tasfiyesidir. Pozisyonların tasfiyesi, zararı en yüksek olan işlemden başlanarak, teminat seviyesi yeniden, belirlenen oranın üzerine çıkıncaya kadar, pozisyonların bir kısmının ya da tamamının kapatılmasıdır. Buradaki önemli bir detay, tasfiye sürecinin lot bazında değil, işlem bazında yürütülmesidir.

Örneğin bir yatırımcının sadece EURUSD kontratında 5 lotluk tek işlemi var ise stop out durumunda, 3 adedin tasfiyesi yeterli olsa bile 5 lotun tamamı kapatılır. Aynı yatırımcının bu işlemi 3 ve 2 lotlar halinde iki ayrı emir ile yapması durumunda, zararı en yüksek olan işlem önce kapatılır, yeterli olması durumunda diğer pozisyonlar açık olarak devam eder.